Мир отказывается верить в то, что происходит, и движется к полномасштабной панике в результате краха глобальной экономики и фондовых рынков.
Сегодня человек, который стал легендарным, после того как предсказал политику «Количественного смягчения», другие исторические шаги на рынке валют, а также основные глобальные события, предупредил King World News, что мир отказывается верить в то, что происходит и движется к полномасштабной панике в результате краха глобальной экономики и фондовых рынков.
Идеальный шторм
Эгон фон Грейерц: «Идеальный шторм» в настоящее время начался. И эта буря превратится в ураган, вероятно, в течение ближайших двух месяцев. Таким образом, в ближайшие 60 - 90 дней, мы увидим, что все фондовые рынки упадут, по крайней мере, на 25 - 30 процентов и, вероятно, намного больше. И мы сможем увидеть золото по $ 2000 и серебро по $ 50 в течение этого времени.
"Я полностью осознаю, что это звучит невероятно, но все, что сейчас происходит - это конец надувавшегося 100 лет кредитного пузыря, который теперь должен взорваться. И цена на золото будет просто отражением падения бумажных валют в их стремлении к нулевой стоимости.
В кризис, который сейчас разворачивается, цена на золото будет не только отражать стабильную покупательную способность, но она также будет отражать массовый спрос на физическое золото в качестве единственного безопасного средства, обеспечивающего и защищающего богатство.
Есть ряд факторов, которые будут способствовать всплеску цен на золото в ближайшие месяцы. Коллапс бумажных денег и рынков активов станет основным триггером для роста золота. Но дилемма состоит в том, что существует очень мало физического золота, доступнного на Западе. Непрерывная покупка Востоком практически исчерпала запасы золота на Западе.
В этом году Китай, скорее всего, купит 2000 тонн и 1000 тонн приобретет Индия. Это в сумме 3000 тонн для этих двух стран. Хотя, как мы знаем, ежегодное производство рудниками составляет всего 2500 тонн. Я не думаю, что западные центральные банки имеют половину от 23000 тонн, которые они официально заявляют, и слитков в банках, безусловно, меньше, чем числится золота в инвентаризационных отчетах.
В мире началась паника из-за краха мировой экономики и фондовых рынков
Придет сентябрь – октябрь и мировая экономика и фондовые рынки войдут в штопор, возникнет огромная страх, и он приведет к хеджированию и страхованию себя в виде покупки физического золота в массовом масштабе. Но короткие позиции золота на рынке фьючерсов и на межбанковском рынке поднимутся, по меньшей мере, до беспрецедентных уровней, что вызовет массовую панику покупок, чтобы закрыть короткие позиции. Это то, что может спровоцировать новые исторические максимумы в золоте и серебре до конца 2015 года".
Эрик Кинг: "Так сегодня индекс Доу упал на 530 пунктов. Это начал разворачиваться тот крах, который вы предсказывали?"
Эгон фон Грейерц: «Эрик, это уже происходит вокруг нас, но мир не видит его. Мировая экономика уже начала распадаться. Только за первые четыре дня этой недели $ 2,5 трлн рыночной капитализации было уничтожено на мировых фондовых рынках. Таким образом, мир отказывается верить в то, что происходит...»
580 млрд. $ потеряно за день: в финансах США начался «идеальный шторм»?
Пока еще трудно сказать, какой день августа 2015 года станет очередной «чёрной» датой: понедельник 24-го, вторник 25-го, или же гром с молниями пока пройдёт стороной, чтобы — согласно всем прогнозам — грянуть попозже, осенью? Или ситуация нормализуется сама собой, без всяких серьёзных последствий для глобального рынка?
Но то, что произошло на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) в нынешнюю пятницу, само по себе — «чернуха» чернее некуда: индекс Dow Jones (30 крупнейших «промышленных» компаний США) за сессию потерял 3,13% стоимости (-530,94 пунктов, до отметки 16459,75), индекс S&P-500 — 3,19% (-64,84 пункта, до отметки 1970,89), «высокотехнологичный» индекс NASDAQ-100 — 4,28% (-187,856 пункта, до отметки 4197,27)1.
В долларовом исчислении снижение капитализации фондового рынка, как утверждается, составило около $582 млрд. За один рабочий день.
Означает ли всё это, что в мире начинается новая кризисная эпоха, еще более тяжелая, чем период 2008-2009 годов? И если да, то каких конкретно проблем следует ждать и в мире в целом, и внутри России в частности? А если нет, то как и чем будут «валить медведей»?
Конечно, Федрезерв может за выходные срочно закачать на биржу необходимый объём долларовой ликвидности, чтобы погасить готовую начаться панику. Но вот в том, что она готова начаться, а значит — начнётся если не вот-вот, то весьма скоро, никаких сомнений уже нет. «Сейчас на рынке ощущение страха, каждая новость интерпретируется негативно», — это оценка далеко не рядового биржевого игрока, а одного из топ-менеджеров группы UBS Тома Дигенана.
Этот страх имеет двоякую природу. В случае роста биржевых индексов, но повышения учетной ставки ФРС, расплатиться по кредитным деньгам за счет маржи станет намного сложнее. В случае падения биржевых индексов, даже при сохранении нынешней низкой (0,25% годовых) учетной ставки ФРС, выход в прибыль станет еще более проблематичным. Котировки акций до того безостановочно росли на протяжении почти семи лет подряд, что является вторым по продолжительности «бычьим» периодом в истории NYSE — первый был в 1949-1957 годах. И все такие периоды имеют свойство неизбежно заканчиваться, при этом чем сильнее был рост, тем сильнее оказывается и падение.
За 2009-2015 годы NYSE вырос почти вдвое, хотя реального экономического роста в США за эти годы практически не было — в акции вкладывались те триллионы долларов, которые были эмитированы ФРС в рамках третьей программы «количественного смягчения» (QE3).
Теперь должен начаться обратный процесс: стремительный выход из акций в «кэш», то есть в наличные доллары, что приведет сначала к резкому росту их курса, а затем — к обвалу «бакса»: по мере того, как владельцы начнут переходить из валюты США в активы, обладающие реальной стоимостью.
Судя по всему, и Китай, и Россия, которые девальвировали свои национальные денежные единицы по отношению к доллару, вышли в этот путь чуть раньше Америки с Европой. А значит — получили определенное позиционное и динамическое преимущество над этими традиционными финансовыми центрами мира. Поскольку располагают не только «кэшем», но и значительными запасами золота, серебра и других «денежных» металлов. Так что сделанный еще в июле вывод о том, что потрясения на глобальном финансовом рынке уже очень близки и очень масштабны, судя по всему, начал подтверждаться.
Индексы Доу-Джонса предсказывают обвал американских бирж
Хотим мы того или нет, но мы живем во взаимосвязанном мире, в котором невозможно самоизолироваться от проблем остальных участников мировой экономической деятельности. У экспертов есть серьёзное подозрение, что мы наблюдаем вторую волну суперкризиса, начавшегося в 2008 году, и теперь некоторое время плохо будет всем, от Пекина до Вашингтона. Как говорят в США, «отлив ставит все лодки на брюхо».
Давайте заслушаем рукопожатнейший Bank of America, который делает сейчас весьма грустные выводы из теоретического наследия Чарльза Доу.
За прошедшую неделю индекс Доу-Джонса потерял 5.8%, а капитализация американского рынка в целом уменьшилась на триллион долларов:
http://www.reuters.com/article/2015/08/21/us-markets-stocks-usa-idUSKCN0QQ15Y20150821
Забавно, что и агентство «Рейтер», и «Файнэншел Таймс» и другие западные СМИ хором винят в сложившейся ситуации Китай. По их версии обеспокоенные замедлением роста китайской экономики инвесторы массово сливают американские акции, ибо без роста китайской экономики все надежды на рост американских компаний оказываются, мягко говоря, неоправданными.
Для понимания причин всеобщей нервозности достаточно взглянуть на инфографику, любезно сделанную американским бизнес-каналом CNBC:
За август индекс Доу-Джонса уменьшился на 1230 пунктов. Такие падения в недавней истории фиксировались только в период кризиса 2008 года, в сентябре 2002, в сентябре 2001 и в августе 1998. Кстати, мало кто знает, но именно азиатско-российский кризис августа 1998 года нанёс первый серьезный удар американской финансовой системе. Тогда Федрезерву пришлось спасать накопления определенной части американской элиты, которая заигралась в российские ГКО через фонд LTCM (Long Term Capital Management). Те финанисты, конечно же, играли не только в ГКО, но, скорее всего, именно российский дефолт послужил последней каплей, которая добила любимый фонд некоторых американских элитариев.
Легко предположить, что именно некоторое сходство текущих событий с тем, что наблюдалось на рынке в другие кризисные моменты, печалит американских инвесторов и журналистов. Также явно не добавляет оптимизма рынку заявление аналитика Bank of America, который пришел к выводу, что «согласно теории Доу, поступил сигнал на продажу».
Это очень важный момент, давайте остановимся на нём подробнее.
«Теория Доу» — это компиляция из нескольких принципов, почёрпнутых из публикаций знаменитого Чарльза Доу, основателя издания Уолл-стрит Джорнал и «папы» индекса Доу-Джонса, про который вы наверняка слышали. Если сильно упростить детали и попытаться найти экономическую суть в его размышлениях, вычленится следующие:
1. Если в экономике все хорошо, то должна повышаться транспортная активность.
2. Повышение транспортной активности приведёт к росту прибыли американских транспортных компаний и к росту цен на их акции.
Для оценки ситуации в транспортной отрасли используется специальный индекс акций транспортных компаний — Dow Jones Transportation Average — транспортный индекс Доу-Джонса. Для оценки ситуации в промышленности применяют Dow Jones Industrial Average — промышленный индекс Доу-Джонса.
Когда в СМИ пишут об индексе Доу-Джонса обычно подразумевается промышленный индекс. Согласно «теории Доу», которую окончательно сформулировали уже после его смерти, если движение цены транспортных акций подтверждается движением цены на промышленные акции, значит можно смело ожидать долгосрочного роста рынка в целом.
На практическом уровне это означает формулу: если транспортный индекс Доу-Джонса обновляет новые максимумы и промышленный индекс Доу-Джонса обновляет новые максимумы, значит надо покупать.
Однако сейчас всё происходит с точностью до наоборот. Как показывает аналитик Bank of America, оба индекса падают на новые минимумы, и это означает, что сейчас пришло время для применения другой формулы — если транспортный индекс Доу-Джонса падает, и промышленный индекс Доу-Джонса падает, значит надо продавать.
«Теория Доу» не является безошибочным методом оценки перспектив фондового рынка, но сами инвесторы придают ей достаточное значение, чтобы статьи о том, что «теория Доу рекомендует продавать» появились в топовых американских бизнес-СМИ, таких как Уолл-стрит Джорнал и Marketwatch:
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2015/08/21/rut-roh-dow-theory-sell-signal-triggered-some-say/
http://www.marketwatch.com/story/a-dow-theory-sell-signal-is-upon-us-2015-08-20
Сложно не согласится с общей оценкой ситуации от Bank of America:
http://www.zerohedge.com/news/2015-08-20/what-will-it-take-fed-panic-and-bail-out-market-once-again-bofa-explains
В краткосрочной перспективе создается впечатление, что рынки пытаются заставить Федрезерв не поднимать ставку в сентябре или заставить китайцев запустить более серьезную программу стимулирования экономики чтобы поддержать ожидания роста.
Грубо говоря, финансовый сектор нашей планеты готов устроить лютую истерику только при намеке на то, что его отключат от принтера долларов или сделают доступ к принтеру платным. К истерике уже подключаются СМИ. Сюзи Орман, известная телеведущая, гордо носящая титул «американский эксперт по личным финансам, которому доверяют больше всего», уже пишет в твиттере о том, что Федрезерв должен «услышать крики», «помочь» и срочно «пообещать не повышать ставку». Если рынки и дальше будут падать, истерика станет значительно интенсивнее, причем истерить будут не столько журналисты, сколько банкиры и финансисты, а у них есть достаточно рычагов политического влияния.
Сломает ли коллективная истерика финсектора планы Федрезерва мы узнаем 16-17 сентября. В случае победы финансового лобби будет интересно будет посмотреть, удастся ли американцам потушить разгорающийся костёр пачками денег и на этот раз.
Интересная теория, зачем страны БРИКС увеличивают запасы золота
В чем трюк, который придумали банкиры после 2008? Они ввели стандарт Базель III. Если раньше банковская система, ЦБ и коммерческие банки могли эммитировать кредитные деньги из воздуха под обеспечение в фиатной валюте либо, под некие оговоренные активы, например американские трежери, то теперь к ним присоединилось золото. Раньше, вот я открываю банк, кладу туда в обеспечение $1М баксов и под них могу выдать $9М кредитов. А если у меня золото или недвига или земля на балансе - под них не могу создавать кредиты. Сначала продать и обменять на кэш, докапитализировать резервы кешем, а уже под кэш могу кредитовать. Теперь под золото можно создавать кредиты в долларах, рублях, еврах и во всем чем угодно напрямую. Это в рамках Базель 3 - денежный актив. Наравне с мейджор резервными валютами и трежерями. Т.е. речь о фактическом признании золота деньгами. Оно УЖЕ деньги, наравне с баксом, хотя это не афишируется.
Поэтому ЦБ РФ, например, и накапливает золото. Это не просто диверсификация. Он же не диверсифицируется в евро или йену, а именно в золото. Потому что в случае когда мировой долговой пузырь лопнет, просядут все бумажные валюты разом относительно комодов, прежде всего золота. И если раньше рубль был производным доллара по принципу карренси борд, т.е. рубли перчатали строго в количестве соотвествующим долларовым и бондовым резервам ЦБ, то теперь их можно печатать и под золото. И если что-то случится с долларовой системой, ЦБ будет просто уменьшать количество баксов в резервах и учеличивать долю золота. Т.о. рубль становиться все меньше обеспеченным долларом, а все больше золотом. И такой трюк позволит центробанкам, не меняя систему в целом, остаться на плаву и пережить крах доллара. Они просто будут перекапитализироваться из валют в золото. Плавно с минимальными потерями перейдут от одного обеспечения к другому. И точно так же коммерческие банки. Кто держит золотую подушку резерва, сможет кредитовать и дальше, а у кого одни доллары в обспечениие, т.е. американские долги - у него будут проблемы в случае дефолта США по госдолгу.
Смысл тут обеспечить мягкий и безболезненный переход от одной системы к другой.
Немного статистики:
Глобальный рейтинг по ВВП (валовой внутренний продукт) - первые 10 стран:
1. США
2. Китай
3. Япония
4. Германия
5. Франция
6. Великобритания
7. Бразилия
8. Италия
9. Россия
10. Индия
(У ЮАР 33 место).
Список стран по экспорту (в порядке убывания):
1. Китай
2. США
3. Германия
4. Великобритания
5. Япония
6. Франция
7. Южная Корея
8. Нидерланды
9. Россия
10. Италия
(У Индии 15 место, у Бразилии - 22, у ЮАР - 36).
ВВП мира по данным 2014 года 75,6 трлн.$, из них:
ВВП США 16,8 трлн.$
ВВП БРИКС 15,8 трлн.$.
Мировой экспорт 17,8 трлн.$, из них:
США 1,6 трлн.$
БРИКС 3,27 трлн.$.
Население:
Мир 7,1 млрд. человек
БРИКС 3,1 млрд. человек
Уровень жизни:
Бразилия 47 место
Россия 32 место
Индия 106 место
Китай 52 место
ЮАР 79 место.
США 11 место (на 1 месте - Швейцария и далее до США все идет Европа).
Итак, эти данные прямо показывают нам - кто является мировой мастерской.
Теперь посмотрим на то, какие чудеса творятся нынче в БРИКСе в отношении курса доллара:
Бразилия - реал с начала года просел ориентировочно на 12 %
Россия - рубль на 21 %
Индия - рупия на 8,4%
Китай - юань снижение около 6%
ЮАР - ренд на 11%.
Ну и в качестве вишенки на торте, пока не нашедшей разумного объяснения - запасы золота:
Бразилия - официальные данные 67,2 тн. Прирост за последние 5 лет - в 2 раза
Россия - 1275 тн. Прирост - 62%
Индия - 558 тн. Данные в 2015 году не обновлялись, но с 2000 года прирост - 56%
Китай - 1658 тн. Прирост - 57%
ЮАР - 125 тн. Данные не обновлялись.
США и ЕС не демонстрируют увеличения запасов золота.
Начну с непопулярного постулата о том, что цель существования государств, в том числе - стремление к повышению благосостояния своих граждан. Добиться этого в нашем мире возможно, только если у тебя есть, что продать, дабы заработать денег.
Чтобы было что продать, надо это самое что-то - произвести, добыть, вырастить.
Страны БРИКС сумели за последние десятилетия превратиться во всемирную мастерскую, путем неимоверных усилий и бедности своих граждан, теперь бы уровень жизни своим поднять, однако у конкурентов стоит та же задача (ну не поднять, а хотя бы сохранить своим гражданам достигнутый уровень жизни).
Судя по ВВП, не вооруженным глазом видно кто у нас главный конкурент - США. И как же его родимого подвинуть?
Есть, есть слабое местечко у империи добра - это всеми любимый $ - свободно конвертируемая валюта.
А вот давайте прикинем, какие такие преимущества у нас есть и как мы их можем использовать?
А вот ежели мы удешевим свои товары, сильно удешевим - что сделает потребитель? Прально! Будет покупать наши товары.
А что надо сделать, чтобы удешевить наши товары? Прально! Уронить свой обменный курс. Мы же товары производим внутри своих стран, за собственные денежные знаки, а продаем за доллары, значит - чем дороже обменный курс нашей валюты на $, тем дешевле наш товар на внешнем рынке.
Итогом что будет? Придавливание конкурентов, расширение наших продаж, бОльшее поступление денег в наши страны, рост благосостояния наших граждан.
Предвижу крик - что в продукции, выпускаемой развивающими странами велика импортная составляющая, которая покупается за $, ну есть такое, однако, а зачем же мы БРИКС лепили? Ведь бОльшая часть импортных составляющих делаются тут же - в странах БРИКС, и если перейти на расчеты внутри БРИКС минуя доллар, то увеличения цены на товары не произойдет :)).
Для справки - в документах Уфимского саммита БРИКС энто дело названо "электронная торговля"
Теперь плавно перейдем еще к одной интересной теме - абсолютно во всех странах, демонстрирующих укрепление доллара, раздаются одни и те же песни о том, что промышленность стала испытывать затруднения с получением долгосрочных заемных средств, так как инвесторы сбежали в "безопасную гавань", расположенную сами знаете где (а в Россию еще и финансовыми санкциями придавили).
А сколько вообще денег-то длинных надо, для развития и роста экономики?
Ну вот есть такой показатель (доля инвестиций в ВВП), который говорит, что страны с развитой экономикой, где все основные фонды и инфраструктура уже есть и требуются только обновления, типа Германии, эта доля составляет примерно 20% в ВВП, а в Китае, где все основные фонды и инфраструктура еще строятся, эта доля составляет больше 40%.
Вот давайте и посчитаем:
ВВП БРИКС составляет 15,8 трлн.$, 40% от этой суммы составляют 6,32 трлн.$, пусть даже с последующим, в течение 3-5 лет, постепенным снижением до 20% - 3,16 трлн.$, всё равно это колоссальная сумма.
И посещает нас глубокая задумчивость - а где же такие деньги взять?
Ну вот, казалось бы, есть у тебя печатный станок, бери да печатай, условно говоря, деньгов сколько надо, ну то есть, как энто в США выглядит (в грубом прикиде):
- прибегают промышленники в комбанки США и кричат - денег надо длинных много
- а комбанки тут же в ФРС - дай денег
- а ФРС им - счас, наберу нужные нули в программе. О! Все готово вот вам ваши денежки - стройте, развивайтесь и % платить не забывайте.
Но, как грится, шо положено (Юпитеру) ФРС не положено остальным центральным банкам, и следит за этим грозный МВФ, любая страна – член МВФ обязана обеспечить одномоментный обмен всего объема своей национальной валюты на $ (золото и прочая) из собственных золотовалютных резервов. В любой момент времени это правило должно соблюдаться. Без этого не берут в (космонавты) МВФ.
А откуда валюта у ЦБ? Да от экспортеров - они продали товар за рубежом, у них на счетах появились $, они эти $ продают ЦБ, вот и появилась валюта у ЦБ, и теперь ЦБ, согласно обменному курсу может регулировать количество денег в своей стране.
Но ведь экспорт всегда меньше внутреннего потребления, а людей в развивающихся странах 3,1 млрд., вот деньгов на них на всех и не хватает, и на инвестиции не хватает, вот и живем бедно.
Мдя! Но голь на выдумку хитра - и появился БРИКС, с его умным "Пулом резервных валют".
Шо энто означает? Ну официально - цель создания пула - оперативное реагирование на резкие колебания валютных рынков и страховка на случай дефицита долларовой ликвидности.
Итак, сумма пула 100 млрд.$, шоб было понятно - у МВФ прав заимствования - гарантий, сейчас на 369 млрд.$ и 188 стран-участниц.
Наличие пула кэк бэ говорит нам: дорогие страны - участницы БРИКС вы можете выпускать национальных денежек в свою экономику БОЛЬШЕ чем у вас есть баксов в резервах центрального банка. Это БОЛЬШЕ находится в некоторых рамках (квотах БРИКС).
Кредитуйте, милые, свою экономику не обращайте внимания на гадский МВФ.
Ну а при чём здесь золото, которое страны БРИКС копят, тратят на него такие дефицитные деньги?
Есть у меня теория...
Ну вот безо всякой претензии на исключительность, почему бы не предположить, что страны БРИКС в своей внутрибриксовской электронной торговле хотят обойтись без $. А как это сделать?
Думаю, что тут народ прибегнул к золоту - то есть, твоя внутренняя валюта взвешивается на твое золото, получается, к примеру, в каждом рубле 10 гр. золота, а в каждом юане, например, 12 гр. золота итд.
В соответствии с золотым содержанием высчитывается стоимость валюты и ведутся расчеты, причем расчеты даже не электронными платежами, а записями на счетах, а раз в год, к примеру, сводится сальдо - кто кому чего остался должен и остался ли.
Выгод при такой форме внутрибриксовских расчетов куча:
- доллар в такой торговле не используется даже, как мера стоимости
- никто из внешних наблюдателей на хер не поймет цен по которым ведутся расчеты (беее конкурентам и ВТО)
- записи в торговых балансах страны для МВФ и ВТО всё равно будут в $ (международные формы отчетности и все такое)
- золото лежит себе в собственном центробанке и кушать не просит
И это только на первый взгляд.
Почему падают рынки и цены на нефть?
Последние две недели породили новую волну тревожной финансово-экономической прогностики, которая внесла свою довольно ощутимую лепту в общий очень тревожный геополитический фон в мире. Сначала Китай начал девальвировать свою валюту с целью расширения экспорта, так как завышенный в последние годы курс юаня привел к сокращению китайского экспорта. Затем упали китайские биржи, которые встряхнули все валюты Юго-востока Азии и Австралии. В пятницу началось падение американских бирж, в результате чего только «Эппл» за один день потерял около 160 млрд. долларов капитализации. И, естественно, над этим всем довлеет падение цены на нефть.
Аналитики высказывают совершенно разные и зачастую противоречивые точки зрения относительно происходящего, опираясь, в основном, на внутреннее ядро финансово-экономической аргументации. А вот что будет с анализом происходящих финансово-экономических процессов, если взглянуть на них с политической и геополитической точки зрения? Подтвердятся ли выводы и прогнозы экономистов?
Выше я уже говорил о том, что основной лейтмотив комментарий экономистов по решению Китая опустить курс юаня состоит в том, чтобы расширить экспорт. Вроде все верно. Но возникает один вопрос — почему это начали делать только сейчас? Ведь экспорт замедлился достаточно давно? И вот ответ на этот вопрос кроется как раз в политической сфере. На этой неделе МВФ официально объявил о том, что решение о введении юаня в список основных резервных валют МВФ в октябре 2015 года откладывается и переносится на 2016 год. С этой точки зрения решение китайских властей о понижении курса юаня приобретает совсем другой смысл, который ясно показывает, что данное решение находится не в экономической, а в политической плоскости как элемент торга и давления на США, которым принадлежит блокирующий пакет в принятии любых решений МВФ.
МВФ под давлением США не пошел на допуск юаня в корзину резервных валют, в ответ Пекин начал снижать курс своей валюты. В результате это привело не только к падению ряда периферийных валют, но и к падению в пятницу основных американских индексов DJIA, Nasdaq, S&P 500, которые закончили день с падением под 3% или чуть больше: «Отличие сегодняшней ситуации (от кризиса 2008 года) в том, что начинающийся в США кризис не имеет корней в американской экономике. И это самое скверное. Ещё пару недель назад ни один эксперт не назвал бы ни одной системной проблемы в США, которая грозила бы триллионными потерями рынку. И был бы прав! Потому что таких проблем и не было. И, тем не менее, рынок лопнул.
Причина — глобальна. Это не рынок американских акций. Это рынок ВООБЩЕ! Процессы начались в КНР. Перегрев китайской экономики естественным образом способствовал появлению инфляционных пузырей. Схема в начале краха китайского рынка, по сути, была очень похожа на американский 2008 год. Но имела и существенное отличие. Китай — очень мощная промышленная держава, и коллапс рынка там означает не ликвидацию биржевых и финансовых паразитов-спекулянтов, а крах в производственной сфере. Это — фундаментальное отличие».
Это взгляд с экономической точки зрения. Но если смотреть на нее с политической, то Китай говорит Америке, что больше кризис перебрасывать на другие страны не получится, наверное, впервые мировой экономический кризис как средство давления на противника начали не США, а КНР. И вот этот факт к экономике уже не имеет никакого решения, т.к. подобное решение носит исключительно политический характер. Кстати, надо обратить внимание на то, что автор правильно делает вывод о том, что кризис начали китайцы — «процессы начались в КНР», но пытаясь объяснить их с экономической точки зрения, интерпретирует их как невидимую руку рынка. В Китае?
То есть это не Америка сейчас ведет экономическую войну против всего мира, а Китай и Россия. Сирией и Украиной - Москва потеснила американцев с пьедестала политического, а экономическая часть глобальной войны за новое мировое лидерство принадлежит Пекину, который подтолкнул процессы мировой рецессии, но, прежде всего, рецессии в США:
«Руководство Федеральной резервной системы (ФРС) и лица, отвечающие за экономическую политику США, обеспокоены перспективами следующей рецессии в стране, так как у американских госорганов и регуляторов иссякли инструменты для спасения экономики, пишет The Wall Street Journal» (источник). Соответственно, «у ФРС «закончились инструменты для спасения экономики» и «обеспокоены перспективами следующей рецессии в стране», то есть рычаг «ставка вверх / ставка вниз» перестает работать. Старая система регулирования мировой экономики в интересах США перестает работать. Нужна новая. Можно ли ее построить без большой войны? И где именно США развяжут новую большую войну?».
То есть действия Китая создали финансовым властям США и старого мира большую проблему. При этом девальвация юаня самому Пекину выгодна.
Кстати, о Казахстане в этой связи. Потратить менее чем за два года 28 млрд. долларов (!) для поддержания курса национальной валюты — вряд ли такое решение можно отнести к проявлениям политической мудрости казахского руководства.
Но вернемся к основной теме. Таким образом, на этот раз инициатива начать мировой кризис принадлежит Китаю, а США только пассивная сторона, рычаги воздействия которой на ситуацию далеко не столько сильны, как это казалось еще пять-шесть лет назад. В этой связи можно говорить о том, что Москва и Пекин действительно образовали тандем и молча валят «короля горы» с разных сторон. Это один аспект происходящего.
Второй аспект связан с падающей ценой нефти. По этой теме комментариев — просто пруд пруди, уже каждый второй может обсуждать эту тему наравне с нефтяными дилерами и трейдерами. Вот только опять все с умным видом обсуждают какие-то экономические частности: вот, мол, цена на нефть стала падать и теперь американцам невыгодно добывать сланцевую нефть. Это саудиты по ним, по конкурентам бьют. Да, количество буровых, как и инвестиций снижается. Но как только цена пойдет вверх — эти показатели также пойдут вверх и где тут логика, объясняющая тенденции в глобальном масштабе? Ее тут нет. А, на мой взгляд, и здесь все становится достаточно понятным, если посмотреть на происходящие процессы на нефтяном рынке с точки зрения предвыборной кампании в США.
Демократам выгодно валить республиканцев и их финансово-экономическую основы — добычу и торговлю нефтью. Для этого используется такой рычаг как падение цен на нефть.
Выиграют демократы — цены будут низкими достаточно долго, т.к. они этим экономическим фактором будут политически давить на все нефтедобывающие страны — и саудитов, и Россию, и т.д. Но если выиграют республиканцы, готов поспорить на бутылку хорошего французского коньяка, пойдут такие «экономические» и политические факторы, о которых опять-таки будет судачить каждый второй, что цена на нефть очень быстро (около полугода) не то, что вернется на уровень 80−100 долл/баррель, но и пробьет этот уровень до 120−150.
Почему?
Во-первых, мировому нефтяному лобби надо будет вернуть все то, что не удалось заработать за 2014−2015 гг.
Во-вторых, войдет в силу объективный фактор — отсутствие инвестиций в отрасль, во все более и более дорогие с инфраструктурной точки зрения проекты начнет приводить к падению добычи.
В-третьих, высокая цена на нефть стала одним из пунктов пакетного соглашения Москвы и Вашингтона в начале 2000-х, и я не вижу причин, почему бы снова Владимиру Путину не провернуть подобную комбинацию с еще одним представителем клана Бушей.
Золотая жила
В пятницу на биржах США происходило чёрт знает что. Аналитики на сегодня уже отстрелялись, назвав главного виновника происходящего – Китай и его политика девальвации юаня.
Хотелось бы отставить высокоумные экономические измышления в сторону и попытаться на пальцах разложить ситуёвину. Разумеется, всё это – не более, чем фантастические измышления некомпетентного обывателя.
Так вот. Бакс стал откровенно дурковать с того момента, когда ФРС и правительство США не менее откровенно положили на Бреттон-Вудс и вместо привязки к золоту решили привязать доллар к нефти. Позже – и эта идея была замечательным образом похерена, в конечном итоге превратив доллар в продукт доверия потребителей, поддерживаемый ВПК США. Маркетинг удался и уже в конце восьмидесятых – начале девяностых производство долларов в процессе, названном рейганомикой, стало тихонечко выходить из материально обоснованной массы, определяемой, к примеру, количеством разведанных запасов нефти на Земле к величине, которую можно охарактеризовать просто: цифра стала уверенно стремиться к плюс бесконечности. Персональное спасибо Бену-вертолёту и его смягчениям.
Глядя на пятничную красоту решил сам себе задать тупой вопрос: а что если Россия решит снова связаться с золотым стандартом? Тем более – пятёрка БРИКС уверенно лидирует последние пять лет в соцсоревновании по скупке золота на Планете…
Вышло нереально странно. Исходные данные.
Денежная масса РФ согласно нарытым в яндексе данным 32492 миллиарда рублей. Это эта цифра, но с девятью ноликами после неё. С виду – дофигаськи. Но мало. И вот почему.
Золотой запас РФ (судя по нарытым в инэте данным) – 1114 тонн. В граммах – ещё шесть ноликов после циферки.
Делим одно на другое с целью узнать сколько в рубле может быть физического, в наличии, золота… И – обана! 3,42 грамма на рубль. Три целые сорок две сотые грамма золота высшей пробы на один деревянный!
Смотрим котировочки на биржах за тройскую унцию (31 грамм с маленьким хвостиком) – на 22 августа - 1159 долларов США. Говорят, что в пятницу всё это хозяйство вообще рвануло до двух тысяч – подтверждения не нашел, поэтому работаем с 1159 долларами за 31 грамм. Итого 1 грамм золота – 37 долларов 38 центов.
То есть, 1 рубль равен 3,42 грамма, 1 доллар равен 1 грамм разделить на 37,38… С виду – жэсть. Так и есть жээээсть. Один Рубль, приведённый к значению доллара исходя из имеющего в наличии золотого запаса России равен 127 долларов 84 цента. Ещё раз: 1 рубль Российской Федерации равен 127,84 доллара США.
Что из этого следует? И всё и ничего.
С одной стороны это говорит о том, что доллар на планете Земля гиперперепроизведён и упаковать его в разумные значения имеющиеся на рынке (1 доллар по 65 рублей) методом уничтожения долларовой массы нереально. С другой стороны – потенциал для увеличения рублёвой денежной массы у ЦБ РФ (принимая во внимание перепроизводство доллара) – практически ни чем не ограничен, свести денежную массу к разумному содержанию золота в рубле (скажем, 0,1 грамм) – не составляет ни какой проблемы. Рубль будет стабилен, крепок и – что важнее всего в это сложное кризисное время – гарантированно обеспечен. А плавно (планово) увеличивающийся объём денежной массы будет способствовать развитию экономики и страны в целом. Кредиты – дешевле, ставки – ниже.
Из этого мне кажется, что у золотого стандарта всё же есть будущее, физического золота на Планете – вполне хватает. А вот у критиков его введения – напротив, будущего нет, есть только страх перед западными клиентами, боящимися такого развития событий как чёрт ладана.
Гуд бай, америка!
Ах, какой ласкающий ухо любого либерального экономиста термин «рыночная капитализация». Пожалуй, нет более бессмысленного и оторванного от реальности экономического понятия.
Рыночная капитализация – это не реальная стоимость ваших активов, цехов, станков, сырья и готовой продукции (которую вполне реально и не слишком сложно посчитать), а некое абстрактное представление, сколько стоит ваша компания, включая другие абстракции типа «брэнд», «имидж» и так далее. Оно даже никак не связано с прибыльностью вашей компании, потому что полно примеров того, как компания получает прибыль, а её акции падают, и наоборот.
И вот на такой бредовой основе построены все фондовые рынки. Естественно, это не может не вызывать кризисов, потому что вместо регуляторной функции эта система играет исключительно спекулятивную (в своих предыдущих публикациях я уже подробно рассматривал роль margin debt). Спекуляции порождают финансовые пирамиды, а пирамиды неизбежно обрушиваются.
Как видим из графика, начиная с 2009 года фондовые рынки США непрерывно росли, и этот рост был чисто спекулятивным, потому что реальная экономика США большую часть этого времени не росла, а откровенно стагнировала.
Фиктивный спекулятивный рост фондовых рынков обеспечивался исключительно беспрерывной работой «печатного станка» – непрерывными вливаниями десятков миллиардов ничем не обеспеченных долларов, которые застенчиво прятались за туманным термином «количественное смягчение» (Quantitative easing, QE).
Ещё одна особенность такой финансовой системы – с раздутием пузыря она начинает требовать всё больше прибыли, и реальные дивиденды от любой, даже высокотехнологичной производственной деятельности уже не могут удовлетворить эти потребности, система начинает нуждаться во всё большей финансовой накачке. А ФРС по объективным причинам последний год пытается эту подкачку сокращать (объёмы QE постепенно снижались). Возникает разрыв, который некоторое время заполняется за счёт притока нового спекулятивного капитала извне (пирамида же!). А когда разрыв становится слишком большим – пузырь лопает.
Именно это, возможно, мы и видим на Нью-йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) – начало схлопывания одного из самых грандиозных за всю историю пузырей.
Что же произошло на Уолл-стрит в пятницу? Индекс Dow Jones (30 крупнейших «промышленных» компаний США) за сессию потерял 3,13% стоимости (-530,94 пунктов, до отметки 16459,75), индекс S&P-500 – 3,19% (-64,84 пункта, до отметки 1970,89), «высокотехнологичный» индекс NASDAQ-100 – 4,28% (-187,856 пункта, до отметки 4197,27). Совокупные потери рынка оцениваются примерно в 582 миллиарда долларов.
Российские либералы любят ехидничать, что рыночная капитализация «Apple» в десять раз выше, чем у «Газпрома». Но они, как всегда, обломаются – уже не в десять, потому что с начала года Яблоко «похудело» на 158 миллиардов, потеряв в этой самой капитализации около 27%.
Только в эту пятницу за один день «Apple» потеряла 6% стоимости акций. И это не удивительно, поскольку эта корпорация, как и многие другие американские брэнды, существенно переоценена. К примеру, я ещё в прошлом году писал, что «Facebook» переоценен по моему мнению в шесть раз (это по самым щадящим оценкам, а реально – в 10 раз и больше).
Лидерами же падения стали акции «Walt Disney Company», цена которых упала на 6,43 пункта (6,04%), завершив сессию на отметке 100,02. А акции такого гиганта, как «Boeing Company» упали в цене на 5,70 пункта, то есть на 3,99%, и завершили торги на отметке 137,02.
Фактически, от дальнейшего обвала рынок был спасён лишь завершением пятничных торгов. В боксе есть даже специальный термин «saved by the bell» (спасён гонгом).
Теперь у правительства США есть два дня (в воскресенье, когда выйдет статья – останется уже один) для принятия экстренных мер. Для спасения рынка нужно вбросить на него сопоставимую, а то и превосходящую потери сумму – от 600 миллиардов долларов или даже больше. А это уже объём почти годового вливания наличности QE (и практически равно годовому военному бюджету США), но за один день.
Опять же, чтобы влить эту наличность, нужно чтобы Конгресс срочно принял закон, поднимающий порог госдолга США. Иначе Казначейство не сможет выпустить достаточное количество US Treasuries, под которые ФРС эмитирует доллары.
В общем, это очень проблематично, к тому же должно произойти накануне того, как Казначейство собиралось повысить проценты по Treasuries. Без этого повышения социальная система США находится на грани коллапса, поскольку пенсионные и прочие социальные фонды являются держателями Treasuries, а текущая низкая ставка по ним не позволяет пенсионным фондам получать достаточно прибыли, чтобы выполнять свои социальные обязательства. В общем, повышаешь – и валишь бюджет, не повышаешь – валишь социалку. И повысить нельзя и не повысить тоже нельзя.
Хотя, зная американский истеблишмент, плевали они на социалку – скорее всего будут спасать финансистов-спекулянтов с Уолл-стрит, как они уже делали в 2008-09 годах (у пенсионеров нет такого мощного лобби в Конгрессе и они не спонсируют предвыборные кампании кандидатов в президенты США).
Самое главное, что этот кризис в рамках текущей системы нельзя разрешить, его можно только отсрочить (девальвация доллара будет происходить при обоих сценариях). И многие в руководстве США (как в Минфине и Казначействе, так и в ФРС) это прекрасно понимают.
В общем, в понедельник будет очень интересно…
Опубликовано http://jpgazeta.ru/gud-bay-amerika-prodolzhenie-kraha-v-ponedelnik/
Мимо пролетало: Китаю принадлежит 4 из 5 крупнейших мировых банков
Как известно, МВФ «попросил» или вежливо, в очередной раз, отказал Китаю о включении юаня в корзину мировых резервных валют.
"Совет директоров МВФ одобрил продление срока расширения корзины специальных прав заимствования (SDR) на девять месяцев с 31 декабря до 30 сентября 2016 года", - говорится в сообщении фонда.
МВФ позитивно оценил действия Нацбанка Китая по девальвации юаня. Согласно его сообщению, девальвация юаня позволит рыночным силам играть более значимую роль в определении обменного курса. Однако фонд подчеркнул, что это решение не повлияет на решения о внесении фонда юаня в список резервных валют.
Иными словами, очередное МВФское бла, бла, бла, но снова «ждите ответа».
А может МВФ - США просто бояться, что Китай будет доминировать в мире после включения юаня в корзину резервных валют? А основания к тому есть.
The Сhina Мoney Report опубликовал вот такую информацию:
Китаю принадлежит 4 из 5 крупнейших мировых банков
Китай стал банковским центром. Четыре из пяти крупнейших мировых банков являются китайскими, согласно составленному аналитической компанией SNL рейтингу банков. Это громадное изменение за последние несколько лет, когда только два китайских банка входили в первую пятерку ведущих мировых банков.
Первое место в списке занимает Промышленный и коммерческий банка Китая с активами на сумму 3,5 триллионов долларов. Это означает, что банк стоит больше, чем вся британская экономика. Единственным некитайским банком в пятёрке является HSBC, имеющий штаб-квартиру в Лондоне. Он упал в рейтинге на несколько позиций до четвёртого места в этом году.
Ведущий американский банк JP Morgan Chase, занимающий шестое место в рейтинге, имеет активы на сумму 2,6 триллионов долларов. SNL отмечает, что американские банки определяют стоимость своих активов по отличной от международных правил методике, поэтому, скорее всего, на самом деле рейтинг JPMorgan должен быть несколько выше.
Финансовый сектор Китая переживает сильнейший кризис после обвала фондового рынка. Основной причиной этого является замедление китайской экономики в этом году.
Но китайским банкам всё-таки удалось добиться роста, по крайней мере, по сравнению с глобальными конкурентами. Два банка, которые выпали в этом году из верхнего эшелона, французский BNP Paribas и японский Mitsubishi UFJ Financial Group. Оба банка пострадали от ослабления национальных валют — в прошлом году евро и иена значительно упали по отношению к доллару США. Это снизило стоимость их активов в долларовом выражении.
Топ-10 банков по данным SNL Financial:
1. Промышленный и коммерческий банк Китая (Китай)
2. Строительный банк Китая (Китай)
3. Сельскохозяйственный банк Китая (Китай)
4. HSBC (Великобритания)
5. Банк Китая (Китай)
6. JPMorgan Chase (США)
7. BNP Paribas (Франция)
8. Mitsubishi UFJ Financial Group (Япония)
9. Банк Америки (США)
10. Barclays (Великобритания)
(Перевод для MixedNews — Сергей Лукавский)
Если учесть золотые запасы Китая, истинный размер которых никто не знает, который постоянно их увеличивает, то неслучайно так сильно заштормило на мировых финансовых рынках.
А в это время:
«Нефть России» сообщает
Банк России наращивает долю золота в международных резервах страны. Это следует из материалов регулятора. Так, в июле ЦБ закупил около 12 тонн драгоценного металла, а с начала текущего года — почти 81 тонну. Это на 18% больше, чем с января по июль прошлого года. С начала года доля золота в составе золотовалютных резервов выросла на 6,7%, а за последние 12 месяцев — еще более значительно.
На 1 июля 2015 года международные резервы России составляли $361,7 млрд. Из них 84%, или $302 млрд, приходилось на активы в иностранной валюте, в том числе $256,5 млрд на ценные бумаги и $45,5 млрд на наличную валюту и депозиты. Резервы в золотых слитках и монетах составляли 48 млрд, или 16% от общей суммы. Год назад доля золота в международных резервах страны составляла 9,8%. По данным Центробанка, на 14 августа текущего года международные резервы России составили $362,9 млрд.
Валютные войны или демонтаж мировой финансовой архитектуры?
Мировая экономика входит в новую фазу кризиса. Парад девальваций может закончится плачевно: демонтажом всей финансовой архитектуры. Если посмотреть на ситуацию через призму интересов основных игроков (крупные спекулянты типа Сороса и инвестфонды), то в системе мировых спекуляций есть два инструмента (я назвала бы их так) управления финансовыми потоками: волатильность и свободный плавающий курс. Первый - это средовой фактор (если проводить аналогии с биологией), позволяющий наращивать или снижать виртуальные стоимости, второй – фактор внутренних возможностей валюты, без которого невозможно играть в подобные войны. Но мировой рынок валют и производных финансовых инструментов, как мне кажется, достиг пика собственной волатильности, на котором любые изменения в системе хотя бы одного из участников становятся рисками всего "интегрированного" пространства "свободных" финансовых потоков, запуская волны ответных изменений в национальных системах всех игроков. При достижении определенных значений волновых колебаний в масштабе глобальных условных денежных единиц оценки мирового богатства система может просто рухнуть, так как установить хоть какой-то торговый паритет окажется невозможным, как и оценить существующее богатство в устойчивых паритетных соотношениях.
Так, ситуация с тенге, а казахи не единственные, кто использовал "докапитализацию" на конвертации валютной выручки в национальные денежные единицы, помогает решить краткосрочные задачи восполнения потерь от падения цены на нефть. Но если абстрагироваться от этого факта, то вынужденная ответная девальвация стольких участников мирового рынка, а особенно партнеров по ШОС и БРИКС, создает дополнительные риски для запуска возможной системы расчетов в национальных валютах, стимулируя избыточный спрос на доллар, что позволит (это мой прогноз) ФРС поднять ставки без ущерба объемам долларовой кредитной эмиссии. Но и это не решит проблемы доллара, как, впрочем, и проблем всех мировых валют. Сама мировая финансовая система достигла пика противоречий и это видно по растерянности игроков. Нарушен, выражаясь языком биологии, гомеостаз и национальных систем, и мировой надсистемы. Сумма противоречий создает такие риски, которые объективно подрывают надежность многих долговых бумаг, а это, в свою очередь, еще больше дестабилизирует мировую экономику. Можно предположить, что мы являемся свидетелями начальной фазы ее сноса (мягкий и "шоковый" вариант) с последующим переводом международных расчетов в эталонные (эталонную) безналичные условные единицы распределения мирового валового продукта.
Следующей девальвацией может оказаться валюта Саудовской Аравии, чьи гигантские валютные резервы позволяют сдерживать давление со стороны спекулянтов. Инвесторы активно вкладываются в форварды, контракты которых позволяют застраховаться от обвала валюты, тем самым пытаясь заработать на возможном падении курса риала, в том случае если ЦБ Саудовской Аравии решится его отвязать от текущего целевого значения к доллару США на уровне 3,75 к 1, что позволяет избегать резкого усиления инфляционного давления. Однако, управляемое падение курса в ответ на управляемое снижение цен на нефть помогло бы наполнить бюджет, как это происходит, например, в России. Еще одна причина для принятия такого решения ЦБ Саудовской Аравии - это девальвация юаня, так как Китай выступает одним из ключевых торговых партнеров аравийского государства.
Помимо риала в очереди на девальвацию стоят туркменский манат, армянский драм, киргизский сом, таджикский сомони, египетский фунт, турецкая лира, малайзийский ринггит.
Таким образом, мировая финансовая архитектура испытывает давление, сравнимое, пожалуй, с цунами от взрыва атомной бомбы. Так, на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) в нынешнюю пятницу случилось вполне предсказуемое событие: индекс Dow Jones (30 крупнейших «промышленных» компаний США) за сессию потерял 3,13% стоимости (-530,94 пунктов, до отметки 16459,75), индекс S&P-500 — 3,19% (-64,84 пункта, до отметки 1970,89), «высокотехнологичный» индекс NASDAQ-100 — 4,28% (-187,856 пункта, до отметки 4197,27)1.
В долларовом наполнении снижение капитализации фондового рынка, как предполагается, составило около $582 млрд. Так является ли подобная атака “медведей” индикатором размывания фондов капитализации за счет новых IPO, или, учитывая тот факт, что стоимость активов не отражает производственную динамику, мы наблюдаем лишь «перезагрузку» системы с последующим очередным количественным смягчением и закачкой на биржу необходимого объема ликвидности для корректировки разворота в сторону очередной «бычьей» волны? Однако, отрицать нарастание панических настроений среди инвесторов невозможно.
«Сейчас на рынке ощущение страха, каждая новость интерпретируется негативно», — вот слова одного из топ-менеджеров группы UBS Тома Дигенана. Страх игроков связан с тем фактом, что в случае роста биржевых индексов, но повышения учетной ставки ФРС, расплачиваться по кредитным деньгам за счет маржи будет сложнее. А в условиях падения биржевых индексов при сохранении нынешней низкой (0,25% годовых) учетной ставки ФРС, выход в прибыль окажется также невозможным.
Период роста котировок закончился, но совокупный объем перепроданности столь велик, что спасти ситуацию может только паника на валютных рынках конкурентов с парадом девальваций и уходом финансовых потоков в “безопасную” долларовую гавань. Но как оказалось, не такую и безопасную. Это можно было бы назвать издержками производства “виртуальной стоимости”, эффектом убывающей доходности на капитал, но, учитывая политические риски, ситуация, скорее, напоминает боевые действия с подрывом основной инфраструктуры противника. Третья программа “количественного смягчения” завершилась, началась паника.
Стремительный выход из акций в «кэш», то есть в наличные доллары, приводит к резкому росту их курса с последующим возможным обвалом, связанным с покупкой реальных активов и сбросом гигантской “зеленой массы”. Судя по всему, ситуация на валютных и фондовых рынках напоминает сейчас бесконечные качели, ну, или “войну на истощение”, что, безусловно, оказывает негативное воздействие на реальный сектор производства всех участников, интегрированных в глобальный спекулятивный процесс.
В Понедельник Америку ждет абсолютная катастрофа? Красная тревога! Прощай Америка!
В пятницу все только началось. С понедельника Америка по-настоящему устремится в Ад.
Доходящие сведения от источников с Уолл-Стрит говорят о том, что деловая Америка с ужасом ждет завтрашнего дня! Обьявлена финансовая Красная Тревога.
allnewspipeline.com: "Если американцы думают, что мы все как-то сможем избежать грядущей боли, то они сильно заблуждаются!" http://allnewspipeline.com/X22_Report_Prepare_Now_Monday_Disaster.php
Билл Холтеровский предупреждает: "нам всем лучше быть готовым уже сейчас, в понедельник все может довольно легко превратиться в абсолютную катастрофу!"
"Этот экономический коллапс столкнет нас в разряд стран третьего мира"
В считанные двое суток, Dow Jones Industrial Average потерял почти 900 пунктов, что делает его худшим из распродаж на рынках с 2011 года. Но это только начало!
Существует большая вероятность, что ДОУ может вскоре потерять 10 000 пунктов. И тогда эпический конец Уолл-Стрит.
До краха самого Уолл-Стрит осталось пару дней. И тогда... Прощай Америка...